Một số cổ phiếu đáng chú ý trước phiên 7/10

AST (Taseco Air Services):

  • Khuyến nghị khả quan với giá mục tiêu 64.500 đồng/cổ phiếu và hệ số P/E mục tiêu 15x. Tiềm năng tăng giá được ước tính là 15%.
  • Chính sách cổ tức hấp dẫn với tỷ suất cổ tức kỳ vọng khoảng 6%, tương ứng 3.000 – 3.500 đồng/cổ phiếu.
  • Mở rộng quy mô: AST đã mở rộng chuỗi cửa hàng tại các sân bay, với 102 cửa hàng. Sự tăng trưởng sẽ được thúc đẩy bởi lượng hành khách quốc tế và nội địa, đặc biệt từ Trung Quốc.
  • Dự báo lợi nhuận sau thuế năm 2024 và 2025 tăng trưởng lần lượt 44% và 16%.

HVN (Vietnam Airlines):

  • Doanh thu 6 tháng đầu năm 2024 đạt 53.094 tỷ đồng, tăng 20% so với cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế đạt 5.601 tỷ, đạt 125% kế hoạch năm.
  • Tuy nhiên, cần theo dõi khả năng hoạt động liên tục của HVN do các vấn đề về tài chính vẫn cần được cải thiện.

BCM (Becamex IDC):

  • Với tổng diện tích đất cho thuê và thương mại lên tới 485 ha, cùng với lợi nhuận từ liên doanh VSIP, khuyến nghị khả quan với giá mục tiêu 84.700 đồng/cổ phiếu, tiềm năng tăng giá 24,7%.

PLX (Petrolimex) và OIL (PV Oil):

  • Lợi nhuận của hai công ty này được dự báo tích cực hơn nhờ nghị định mới về cơ chế giá trần xăng dầu, cho phép nhà phân phối tự điều chỉnh giá. Tiêu thụ xăng dầu tại Việt Nam được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng trưởng với tốc độ CAGR 4,1% từ 2023-2028.
Thị trường chứng khoán thang 10
Thị trường chứng khoán thang 10

    Chúng tôi khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu AST, với giá mục tiêu là 64.500 đồng/cổ phiếu, tương ứng với hệ số P/E mục tiêu là 15x và tiềm năng tăng giá 15%. Ngoài ra, chính sách cổ tức dự kiến sẽ quay trở lại, với tỷ suất lợi nhuận khoảng 6%, tương đương 3.000-3.500 đồng/cổ phiếu.

    AST đã duy trì việc mở rộng trong suốt giai đoạn đại dịch và củng cố vị thế với chuỗi 102 cửa hàng tại các sân bay trên toàn quốc. Công ty đang ở vị thế tốt để hưởng lợi khi nhu cầu thị trường hồi phục. Tăng trưởng trong những năm tới dự kiến được thúc đẩy bởi sự phục hồi của lượng hành khách quốc tế, đặc biệt là thị trường Trung Quốc (hiện mới chỉ phục hồi khoảng 50% so với trước đại dịch), và sản lượng hành khách nội địa đang dần quay trở lại mức tăng trưởng tự nhiên. Chúng tôi ước tính lợi nhuận sau thuế của AST sẽ tăng trưởng 44% trong năm 2024 và 16% trong năm 2025 so với cùng kỳ.

    Mặc dù lợi nhuận ròng được dự báo sẽ vượt mức năm 2019 vào năm 2024, biên lợi nhuận ròng có thể thấp hơn trước do thay đổi về phí nhượng quyền khai thác. Điều này đã khiến chúng tôi điều chỉnh P/E mục tiêu từ 17x xuống 15x so với báo cáo trước đây.

    Khuyến nghị theo dõi được đưa ra cho cổ phiếu HVN. Trong 6 tháng đầu năm 2024, HVN đạt doanh thu thuần 53.094 tỷ đồng (tăng 20% so với cùng kỳ) và lợi nhuận trước thuế đạt 5.601 tỷ đồng, hoàn thành 50% và 125% kế hoạch cả năm. HVN đã trở lại mức lợi nhuận trong quý 1 và duy trì trong quý 2. Tuy nhiên, khả năng hoạt động liên tục của HVN vẫn là yếu tố cần được theo dõi kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

    Becamex IDC (BCM) cũng nhận được khuyến nghị tích cực với tổng diện tích đất cho thuê là 357 ha, cùng với diện tích đất thương mại 128 ha tại Thành Phố Mới Bình Dương. Liên doanh VSIP (BCM sở hữu 49%) được kỳ vọng mang lại cổ tức ổn định hàng năm. Chúng tôi duy trì khuyến nghị khả quan với giá mục tiêu 84.700 đồng/cổ phiếu, tiềm năng tăng giá 24,7%.

    Về cổ phiếu PLX và OIL, chúng tôi tin rằng nghị định mới về xăng dầu sẽ có tác động tích cực đến lợi nhuận của cả hai. Dự thảo nghị định thứ tư, ban hành ngày 20/08/2024, đã tiếp tục điều chỉnh cơ chế định giá nhằm tạo điều kiện cho các nhà phân phối xăng dầu tự định giá và điều chỉnh chi phí kinh doanh, từ đó cải thiện biên lợi nhuận.

    Để lại một bình luận

    Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *